ABD üretici fiyatlarına ait Kasım raporu, toptan satış maliyetlerinin artmaya devam ettiğini işaret etti. Ayrıyeten enflasyonun yatırımcıların evvelden düşündüğünden daha uzun sürebileceğini gösterdi. Ham WTI 71.10 dolar ile yılın en düşük düzeyine ulaştı. Böylece petrol fiyatları da yatırımcıların odak noktası olmaya devam ediyor. Bu türlü bir ortamda traderlar BTC hakkında kestirimlerde bulundu. Yapılan Bitcoin iddiaları korkuttu. İşte detaylar…
Analistler Bitcoin iddiaları yaparken, tasfiyelere dikkat çekti
ABD Dolar Endeksi (DXY) 104,50 düzeyini korudu. Fakat endeks 4 Aralık’ta 5 ayın en düşük düzeyi olan 104,10’da süreç gördü. Analist Gutsareon, dalgalı faaliyetin kaldıraç long ve short durumlarının tasfiye edilmesine neden olduğunu söyledi. Ayrıyeten bunu 17.050 doların altına başarısız bir süreksiz düşüşün izlediğini belirtti. Tahlile nazaran, vadeli süreç mukavelelerindeki açık durum sakinliği, ayılardan gelen inancın düşük olduğunu gösteriyor.
good study case
first late shorts got taken out on the push..then late longs on the flush…then longs again on the PPI number…then shorts again…then a "unusual" low with little to no change in OI
rollercoaster pic.twitter.com/Qju1eOuNMX
— Peter (@gutsareon) December 9, 2022
Düzenleyici belirsizlik, Bitcoin’in yükselişini sınırlamada değerli bir rol oynayabilirdi. 8 Aralık’ta SEC, halka açık şirketlerin kripto varlıklarına maruz kaldıklarını gösteren bir kılavuz yayınladı. SEC’in Kurumsal Finansman Kısmı, kripto varlık sanayisindeki son krizin “yaygın bir aksamaya neden olduğunu” söyledi. Ayrıyeten ABD şirketlerinin federal menkul değerler kanunları uyarınca bu olayların işlerini etkileyip etkilemeyeceğini açıklama yükümlülükleri olabileceğini de söyledi.
Bitcoin long durumları sert bir artışla karşı karşıya
Marj piyasaları, yatırımcıların konumlarını güçlendirmek için kripto para ödünç almalarına müsaade verdiği için profesyonel yatırımcıların nasıl konumlandığına dair fikir verir. Örneğin, Bitcoin satın almak için stabilcoin’ler ödünç alarak maruz kalma oranı artırılabilir. Öte yandan, Bitcoin ödünç alanlar, fiyatının düşeceğine bahse girdikleri için kripto para ünitesinde sadece short durum alabilirler. Vadeli süreç mukavelelerinin tersine , marj long ve short ortasındaki istikrar her vakit eşleşmez.
Yukarıdaki tablo, OKX yatırımcılarının marj borç verme oranının 4 Aralık’tan 9 Aralık’a yükseldiğini gösteriyor. Bu, profesyonel yatırımcıların 17.300 dolar direncini aşmak için birden fazla başarısız teşebbüsten sonra bile kaldıraçlarını artırdıklarının sinyalini veriyor. Şu anda 35’te olan metrik, istikrarlı para borçlanmasını geniş bir marjla destekliyor. Ayrıyeten short konumların, kaldıraçlı düşüş konumları oluşturma konusunda emin olmadığını gösteriyor.
Bitcoin iddiaları korkutmaya devam ediyor
Aşağıda gösterildiği üzere, 4 Aralık ile 9 Aralık ortasında uygunlaşan %25 delta kayması, opsiyon yatırımcılarının beklenmedik fiyat düşüşleri için riskten kaçınmalarını azalttığını gösteriyor. Bununla birlikte, mevcut %15 düzeyindeki delta çarpıklığı, piyasa yapıcıların aşağı taraflı müdafaa sunmaya daha az dahil olması nedeniyle yatırımcıların endişelerinin devam ettiğine işaret ediyor.
Aşırı marj kullanımı, alıcıların sürpriz aşağı taraflı hareketler sırasında konumlarını azaltmak zorunda kalabileceklerini gösteriyor. Bitcoin’in 18.000 doları tekrar ele geçirmesi ne kadar uzun sürerse, kaldıraç marjı için o kadar riskli hale gelir. Vadi Finans olarak da bildirdiğimiz üzere, klasik piyasalar, trendi belirlemede değerli bir rol oynamaya devam ediyor. Bu nedenle 16.000 dolara kadar yine test mümkünlüğü göz gerisi edilemez.
