Avrupa Birliği’nin Rus ham petrolünün deniz yoluyla ithalatına yönelik yasağı 5 Aralık’ta yürürlüğe girdi ve yılın başında ülkenin arzının yaklaşık yarısını alan en yakın petrol piyasasını aktif bir formda kapattı. Bulgaristan’a teslim edilen küçük bir hacim dışında, Rus ham petrolünün AB ülkelerine denizden akışı durdu.
Avrupa tarafından dışlanan Rus ham petrolü, kıtanın etrafında Hindistan ve Çin’e kargo ulaştırmak üzere Süveyş Kanalı’ndan geçen bir tanker filosuyla Asya’ya yönlendirilmekte. Bu akış, Bloomberg tarafından izlenen bilgilere nazaran, hafta içinde 9 Aralık’a kadar günde 3 milyon varilden fazla arttı ve hafta boyunca Rus limanlarından sevk edilen tüm ham petrolün %89’unu oluşturdu.
Baltık, Karadeniz ve Kuzey Kutbu’ndaki limanlardan yüklenen ham petrolün yarısından fazlası, en son varış noktası göstermeyen gemilerle Süveyş Kanalı’na hakikat ilerliyor. Tüm bu petrolün satılıp satılmadığı yahut kargoların gelmeden evvel satılacakları umuduyla bölgeye gidip gitmediği belirli değil.
Moskova, yasağa, Avrupa gemilerinde gerçekleştirilen satışlara yahut şirketleri aracılığıyla sigorta ve öbür hizmetleri arayan satışlara bağlı 60 dolarlık varil fiyat sonuna şimdi misilleme yapmadı. Hududu dayatan ülkelere satışları reddetme tehdidi boş görünüyor zati zira bu ülkeler esasen Rus ham petrolünün ithalatını yasakladı.
Kremlin’in düşündüğü bir diğer seçenek olan boru çizgisi teslimatlarının askıya alınması, Slovakya, Macaristan ve Çek Cumhuriyeti üzere ülkelere ziyan verecek, lakin Avrupa’daki başka boru sınırı müşterilerine (Almanya ve Polonya) yarar sağlayacak.
AB’nin almadığı Rus tedariklerinin en büyük alıcıları olarak ortaya çıkan üç ülke olan Çin, Hindistan ve Türkiye’ye giden gemilerdeki ham petrol hacmi ve şimdi son bir varış noktası göstermeyen gemilerdeki ölçüler, 9 Aralık’a kadar olan dört hafta içinde günde ortalama 2,73 milyon varile yükseldi. Bu, Rusya’nın Şubat ayı sonlarında Ukrayna’yı işgalinden çabucak evvelki dört hafta içinde sevk edilen hacmin dört katından fazla.
Rus ham petrolü taşıyan tankerler, son varış yerleri konusunda daha meçhul hale geliyor. Baltık’tan ayrılan ve bir sonraki varış yerlerini Port Said yahut Süveyş Kanalı olarak gösteren gemilerdeki ham petrol hacmi günde 890.000 varile fırladı. Bu gemilerin birçoğunun kanaldan geçtikten sonra Hindistan limanlarına sinyal vermeye başlaması beklenen olmaya devam ederken, Birleşik Arap Emirlikleri’ne yapılan sevkiyatlar daha yaygın hale geliyor.
AB yasağının yürürlüğe girmesinden sonraki birinci haftada, Rusya’dan sevk edilen toplam hacimler, 9 Aralık’a kadar geçen bir haftada günde 468.000 varil artarak 3,45 milyona yükselirken, daha az değişken olan dört haftalık ortalama da yükseldi.
Hedefe Nazaran Ham Petrol Akışları:
Dört haftalık ortalama bazda, genel deniz ihracatı bir evvelki haftaki düşüşten toparlandı ve günde 142.000 varil artarak günde 3 milyon varile yükseldi. Avrupa’ya yapılan sevkiyatlar yılın en düşük düzeyine ulaşırken, Asya’ya yapılan sevkiyatlar yeni bir tepeye ulaştı.
Rakamlara Kazakistan’ın KEBCO sınıfı olarak tanımlanan kargolar dahil değil. Bunlar, Ust-Luga ve Novorossiysk üzerinden ihracat için Rusya’dan transit geçiş yapan KazTransoil JSC tarafından yapılan gönderiler.
Kazak varilleri, tek tip bir ihracat sınıfı oluşturmak için Rus menşeli ham petrolle harmanlanır. Ukrayna’nın Rusya tarafından işgalinden bu yana, Kazakistan petrol varillerini Rus şirketleri tarafından gönderilenlerden ayırmak için tekrar markalaştırdı. Transit ham petrol, AB yaptırımlarından bilhassa muaf.
Avrupa
Rusya’nın Avrupa ülkelerine deniz yoluyla ham petrol ihracatı, 9 Aralık’a kadar olan 28 günde günlük 215.000 varile gerilerken, Bulgaristan, periyodun son üç haftasında Rus ham petrolü için tek Avrupa destinasyonu oldu. Bu sayılara Türkiye’ye yapılan sevkiyatlar dahil değil.
Rusya’dan Kuzey Avrupa ülkelerine gönderilen hacim, 9 Aralık’a kadar geçen dört hafta içinde günde ortalama 48.000 varile düştü ve bu haftaların son üçünde bölgeye sevkiyat yapılmadı.
Akdeniz ülkelerine yapılan ihracat, 9 Aralık’a kadar olan dört haftada günde ortalama 162.000 varile gerileyerek şimdiye kadarki en düşük düzeyine ulaştı. Bu kısmın başında yer alan Avrupa sayılarından dışlanan Türkiye’nin de ortalarında bulunduğu bölgeye yapılan akışlar beşinci hafta boyunca düştü.
Türkiye, Rusya’nın Akdeniz’e denizden geçen ham petrolü için tek varış noktasıydı, lakin oradaki akışlar da düştü ve dört haftalık ortalama bazda temmuz ayından bu yana en düşük düzeyine geriledi. 9 Aralık’a kadar olan dört hafta içinde ülkeye yapılan sevkiyatlar, Kasım ayının başında görülen düzeylerin yarısı kadardı; lakin, işgalden evvel tipik olarak görülen hacmin iki katından da fazla. Türkiye’nin, Rus ham petrolünün ilerlemesi için değerli bir maksat olmaya devam etmesi bekleniyor.
İtalya’ya yapılan sevkiyatlar sıfıra düştü. Ülkenin en büyük rafinerisi, Sicilya’daki Lukoil PJSC’ye ilişkin ISAB tesisi, ham petrol satın almak için kredi sağlamak için çaba ediyor. Lukoil’in birden fazla Kuzey Kutbu’ndan sevkedilen kendi ham petrolünü işliyor, lakin bu akış artık durmak zorunda kalacak zira Rus ham petrolünün denizden ithalatına yönelik AB yaptırımları yürürlüğe girecek.
Tesis, operasyonların sürekliliğini garanti altına almak için süreksiz olarak İtalyan hükümet yönetimi altına girebilir, fakat Sanayi Bakanı Adolfo Urso’ya nazaran kamulaştırılmayacak. Lukoil, Litasco SA ünitesinin, önümüzdeki aylar için depolanan ham petrolü ve Rus olmayan gereçlerin gelecekteki teslimatlarını kullanarak ISAB rafinerisindeki operasyonları garanti etmeye hazır olduğunu söyledi.
Şu anda Rusya’nın tek Karadeniz ham petrol pazarı olan Bulgaristan’a yapılan akışlar, günde 167.000 varil ile yedi haftanın en yüksek düzeyine çıktı. Bulgaristan, AB’nin Rusya’dan deniz yoluyla ham petrol ithalatına getirdiği yasaktan kısmi bir muafiyet sağladı ve ambargonun yürürlüğe girmesiyle birlikte desteklemesi gerekiyor. Bununla birlikte, Rusya’nın ABD liderliğindeki fiyat hududu sistemine katılan ülkelere yapılan satışlara nasıl misilleme yapacağı belirsizliğini koruyor ve bu da ülkeye yapılan sevkiyatları etkileyebilir.
Asya
Rusya’nın Asyalı müşterilerine, artı tipik olarak Hindistan yahut Çin’de sona eren kesin varış noktası olmayan gemilerdeki gönderiler, günde 2,5 milyon varilden fazla arttı. Hindistan yahut Çin limanlarını varış noktası olarak işaret eden gemilerin hacimleri bir evvelki haftaya nazaran çok az değişmiş olsa da, Port Said yahut Süveyş olarak varış noktalarını gösteren gemilerin sayısı, dört haftalık hareketli ortalama bazda günde yaklaşık 800.000 varile muadil bir düzeye yükseldi. Bu seyahatler tipik olarak Hindistan’daki limanlarda sona erer ve aşağıdaki grafikte “Bilinmeyen Asya” olarak görünür, tıpkı Güney Kore’nin Yeosu limanından bir gemiden başkasına aktarılması beklenen hacimler üzere.
“Bilinmeyen” yükler, Cebelitarık, Malta’nın bir varış noktasını gösteren yahut hiç varış noktası olmayan tankerlerdeki yüklerdir. Bu yüklerin birden fazla Süveyş Kanalı’ndan geçmeye devam ediyor, lakin kimileri Akdeniz bölgesinde sona erebilir.
Yükleme noktasında varil başına 60 doların üzerinde bir fiyattan satın alınan Asya’ya giden kargoların, Milletlerarası Kulüp sigortalarını korumak istiyorlarsa, 19 Ocak’tan evvel teslim edilmeleri gerekecek. Bu tarihten sonra teslim edilen yükler için alternatif sigorta düzenlemeleri yapılması gerekecek.
İhracat limanına nazaran akışlar
Rus ham petrolünün toplam akışı, 9 Aralık’a kadar yedi günde günlük 468.000 varil yahut %16 artarak beş hafta içinde birinci sefer günde 3 milyon varili aştı. Baltık’taki limanlardan gelen gönderiler düşerken, Karadeniz, Kuzey Kutbu ve Pasifik limanı Kozmino’dan gelen akışlar yükseldi. Sayılar, Kazakistan’ın KEBCO sınıfı olarak tanımlanan Ust-Luga ve Novorossiysk’ten yükleri hariç tutmakta.
İhracat Vergi Gelirleri
Kremlin’in savaş finansmanına ham ihracat vergisinden gelen girişler, 9 Aralık’a kadar yedi gün içinde 21 milyon dolar artarak 143 milyon dolara yükselirken, dört haftalık ortalama gelir 6 milyon dolar artarak 123 milyon dolara yükseldi ve beş hafta içinde birinci kere arttı.
Rusya Maliye Bakanlığı tarafından açıklanan sayılara nazaran, aralık ayı vergi oranı varil başına 5,91 dolar. Bu ayın sayısı, Uralların varil başına ortalama 71,1 dolarlık fiyatına dayanıyor. Argus Media’nın datalarına nazaran, ocak ayı için vergi oranı çok daha düşük olabilir, Baltık’taki Uralların fiyatları, 15 Kasım’dan 14 Aralık’a kadar süren Ocak hesaplama devrinin birinci 24 günü boyunca varil başına ortalama 53 dolar civarındaydı.
Kaynaktan Maksada Akışlar
Aşağıdaki grafikler, her ihracat terminalinden ayrılan gemi sayısını ve dört ihracat bölgesinden ham yüklerin varış noktalarını göstermekte.
Toplam 32 tanker, 9 Aralık’a kadar olan haftada 24,2 milyon varil Rus ham petrolü yükledi. Bu, bir evvelki haftaya nazaran 3,26 milyon varil yahut % 16 arttı. Destinasyonlar, gemilerin yazma sırasında nereye gittiklerini işaret ettiklerine dayanıyor ve kimileri seyahatler ilerledikçe neredeyse mutlaka değişecek. Sayılara Kazakistan’ın KEBCO sınıfı olarak tanımlanan kargolar dahil değil.
Baltık terminallerinden Rus ham petrolü yükleyen gemilerin toplam hacmi, bir evvelki haftanın çıkarını bilakis çevirerek beşte bir oranında düştü.
2 Aralık’a kadar olan hafta içinde yüklenen ve başlangıçta varış noktasını Rotterdam olarak gösteren bir tanker, Alma, limanın ötesine yelken açtı ve artık Akdeniz’e hakikat ilerliyor. 9 Aralık’a kadar olan hafta içinde yükleme yapan tankerler Avrupa’daki varış noktalarını göstermiyor.
Bloomberg
